Canadian foundations are pooling their investment assets to fuel a public ESG competition, sounding a call for a more credible market
Today marks the launch of the Great Canadian ESG Championship, a Dragon’s Den-style competition where more than 55 investment managers across the country will battle to win part of a $75 Million investment mandate.
Driven by eight Canadian institutional investors, the goal of the championship is not only to identify gold-standard approaches to responsible investing but also to publicly promote those who demonstrate them, with the aim of inspiring increased transparency and best practices in the market.
“Green, sustainable and responsible fund offerings have grown exponentially in the last few years with more assets under management and more demand from asset owners than ever before,” says ESG expert Milla Craig, founder of Millani and a key partner in the project.”
Indeed, according to Bloomberg, the global asset management industry earned $1.8 billion in fees from sustainable funds in 2021, up approximately 40% from the previous year. While asset managers have a strong incentive to promote ESG offerings, investors are finding it increasingly difficult to assess and compare quality.
“For asset owners like us, navigating this booming responsible investment market is a venture into the wild west. Scratching below the label is as critical as it is challenging, because the risk of greenwashing is real” says Eric St-Pierre, Executive Director of the Trottier Family Foundation, the founding investor behind the ESG Championship. “The Great Canadian ESG Championship will shine a light on the responsible investment choices available to Canadians, separating the best from the rest.”
Inspired by a similar event in the UK, the Trottier Family Foundation and its co-investors (the Concordia University Foundation, the Skagit Environmental Endowment Commission, the Foundation of Greater Montreal, the Sitka Foundation, the Consecon Foundation and two private trusts), will invest a total of $75M with asset managers who demonstrate the most robust ESG investment approaches within three asset classes: equity and/ or fixed income, alternatives, and multi-asset.
ESG and finance experts, Millani and Normandin Beaudry, have signed on to independently verify the selection process and support the co-investors in identifying a shortlist of the finalists in each category. The shortlist will be announced in April and finalists are then invited to present their proposals at a public event on June 2nd before a panel of experts and a live audience.
Winners will be awarded in the fall once formal due diligence is completed. Co-Investors will also compile the lessons of this competition into a “State of the Industry” report, highlighting opportunities to increase transparency and credibility in the ESG fund management market.
“Through the ESG Championship, we’re creating the rigour and doing the heavy lifting needed to help other asset owners navigate this market and make decisions aligned with their values,” says St-Pierre. “That’s how we collectively create impact.”
Visit www.esgchampionship.ca to learn more and subscribe for updates to follow the competition.
Great Canadian ESG Championship Timeline
Asset Manager Short-List Announcement – May 11
Public Competition – June 2
Final Winners Announcements – Fall
To Learn More:
Website: www.esgchampionship.ca
Hashtag: #ESGChampionship
Media Inquiries and Interviews:
Erin Cudmore, Argyle PR
416-575-2189
Des fondations canadiennes et québécoises combinent leurs actifs d'investissement pour stimuler l’adoption de pratiques plus robustes sur les enjeux ESG
Aujourd'hui marque le lancement du Grand championnat canadien ESG, un concours de type Dans l’œil du dragon où plus de 55 gestionnaires d'actifs du Canada et du Québec se disputeront une part d’un mandat de gestion d’actifs de 75 millions de dollars.
Piloté par huit détenteurs d’actifs institutionnels canadiens et québécois, l'objectif du Championnat est d'identifier des approches phares en matière d'investissement responsable, de promouvoir celles et ceux qui les appliquent, d'inspirer une transparence accrue et de mettre la lumière sur les meilleures pratiques dans le marché.
« Les offres pour les fonds verts, durables et responsables ont connu une croissance exponentielle ces dernières années, avec plus d'actifs sous gestion et une plus grande demande de la part des détenteurs d'actifs », explique l'experte ESG Milla Craig, fondatrice de Millani et partenaire clé du projet.
Selon Bloomberg, le secteur mondial de la gestion d'actifs a perçu 1,8 milliard de dollars de frais grâce aux fonds durables en 2021, soit une hausse d'environ 40 % par rapport à l'année précédente. Cependant, si les gestionnaires d'actifs sont fortement incités à promouvoir les offres ESG, les investisseurs ont de plus en plus de mal à les évaluer.
« Pour les détenteurs d'actifs comme nous, trouver ses repères sur un marché de l'investissement responsable en plein essor est toute une aventure ! Aller au fond des choses est aussi essentiel que stimulant, car le risque d’écoblanchiment est réel. Le Grand championnat canadien ESG mettra en lumière les meilleurs choix d'investissement responsable offerts au Canada, et celles et ceux qui les pratiquent. », déclare Eric St-Pierre, directeur général de la Fondation familiale Trottier et investisseur-fondateur de ce Grand championnat.
Inspirée d'un événement similaire au Royaume-Uni, la Fondation familiale Trottier et ses co-investisseurs (la Fondation de l'Université Concordia, la Commission de dotation environnementale Skagit, la Fondation du Grand Montréal, la Fondation Sitka, la Fondation Consecon et deux fiducies privées), investiront un total de 75 millions de dollars auprès de gestionnaires d'actifs ayant démontré l’application rigoureuse de méthodes d'investissements ESG dans trois catégories d'actifs : actions et/ou titres à revenu fixe, actifs alternatifs et multi-actifs.
Les experts ESG et financiers, Millani et Normandin Beaudry, se sont engagés à superviser de façon indépendante le processus de sélection et à soutenir les co-investisseurs dans l'établissement des finalistes pour chaque catégorie. La liste finale sera annoncée en mai et les aspirants champions seront invités à présenter leurs propositions le 2 juin prochain, devant public et un panel d'experts.
Les lauréats seront récompensés à l'automne, une fois la vérification diligente complétée. Les co-investisseurs publieront également un rapport sur l'état des lieux de l'industrie, à partir des leçons tirées de ce concours, en soulignant les occasions d'accroître la transparence et la crédibilité du marché de la gestion des fonds ESG.
« Le Grand championnat ESG permettra à d'autres détenteurs d'actifs de se repérer sur ce marché et de faire des choix en accord avec leurs valeurs. C'est ainsi que nous créons, collectivement, un impact », conclut Eric St-Pierre.
Consultez le site pour plus de détails et abonnez-vous à l’infolettre : www.esgchampionship.ca
Calendrier du Grand championnat canadien ESG
● Annonce des gestionnaires d'actifs retenus - 11 mai
● Concours public - 2 juin
● Annonce des lauréats – automne
Pour en savoir plus :
● #ESGChampionship
Contact media:
Marie-Eve St-Onge
514-601-5504
